Южноамериканский мохноногий сыч очень редкий вид, встречается на территории Колумбии, на севере-западе и юге Венесуэлы, в Эквадоре, Перу, на востоке Боливии, в Парагвае, на юго-востоке Бразилии, Уругвае и Аргентине. Он встречается в самых разнообразных биотопах. Южноамериканский мохноногий сыч обитает как в засушливых, так тропических и высокогорных лесах в Андах, на высоте примерно от 1700 до 3100 м над уровнем моря.